Notre approche d’analyse fondamentale ascendante se combine à des entretiens avec la direction pour repérer des sociétés qui possèdent un avantage concurrentiel durable, une stratégie de croissance clairement définie et un bilan solide. Une analyse financière détaillée est menée pour déterminer si une société intéressante constitue aussi une occasion de placement intéressante. Une analyse de la valeur actualisée des flux de trésorerie est utilisée pour repérer les actions dont le cours présente un escompte important par rapport à leur valeur intrinsèque ainsi que les catalyseurs devant leur permettre d’atteindre leur véritable valeur.
Les études et les analyses consacrées aux petites sociétés sont souvent soit restreintes soit faiblement diffusées, ce qui entraîne des évaluations erronées des titres de la part des professionnels en placement.
Ce phénomène d’inefficience de marché se traduit par une situation propice à la recherche de sociétés présentant des caractéristiques méconnues à l’égard de la croissance, de l’accélération de la progression des bénéfices, des solides bilans et de la participation importante des dirigeants au capital.
Nous combinons une analyse ascendante et les thématiques mondiales pour construire des portefeuilles à partir des titres jugés les plus intéressants en vue de créer de la valeur à long terme.
Selon nous, un portefeuille concentré, composé en général de 50 à 70 titres, en l’occurrence les titres jugés les plus intéressants, améliore nos chances de produire une valeur ajoutée. Toutefois, diversification et gestion des risques jouent également un rôle essentiel. Les portefeuilles exploitent généralement quatre ou cinq thématiques à long terme, tandis qu’un petit nombre de titres intéressants, tant à long terme que cycliques, sélectionnés selon une approche ascendante, sont incorporés pour des raisons à la fois de potentiel de rendement et de limitation des risques.
Nous utilisons un cadre général de la gestion des risques afin de gérer efficacement le risque lié aux titres individuels au sein de nos stratégies.
avril 17, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Adaptation to climate change is increasingly becoming an investable trend as companies help communities, infrastructure and ecosystems adapt to physical climate risks.
avril 10, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
While the latest tariffs are reshaping the global economy, humanoid robots are poised to play a pivotal role in the logistics sector.
mars 27, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Insights into the country’s evolving economic landscape, infrastructure investments and resilient sectors like healthcare.
mars 20, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Japan small caps have less exposure to tariffs and are sweetly positioned to outperform large caps.
mars 13, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Europe decides to take its defence into its own hands.
mars 6, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
The US tech titans of the Magnificent 7 have long held the spotlight. Meanwhile, in the wings, “boring” European banks have been quietly outperforming.
février 26, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
A dairy company pivots to making whey protein as there’s growth opportunity in the sports nutrition market.
février 20, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Coffee innovation and consumer trends are brewing market growth.
février 12, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
On the verge of being upgraded to an emerging market, Vietnam is poised to become ASEAN’s newest growth engine.
février 6, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Consumers may have less disposable income, but that’s not stopping them from choosing to spend on travel.
janvier 30, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
A look at Brazil’s economic performance and inflation dynamics, and an exploration of potential opportunities for 2025.
janvier 23, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Sweden’s vibrant venture capital market drives its economy by encouraging innovations from entrepreneurs.
janvier 16, 2025 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Stepping into 2025, the investment landscape is set for transformative shifts. We’ve highlighted five key ESG trends that we feel are going to shape the year ahead.
décembre 19, 2024 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
As the year draws to a close, we take a look back at what’s happened in the small cap space, and what opportunities to watch for in 2025.
décembre 12, 2024 | Gestion d’actifs Global Alpha Ltée
Tariffs, trading and the global economy: what the lifting of sanctions means for Australia.
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Vice-président principal et
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